Νόμος 4209/2013 — Χρονολόγιο τροποποιήσεων

Ο Νόμος 4209/2013, όπως δημοσιεύθηκε στο ΦΕΚ 253 Τεύχος Α', τροποποιεί και συμπληρώνει διατάξεις σχετικά με την εποπτεία χρηματοοικονομικών εταιρειών και οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων. Ρυθμίζει ορισμούς όπως "Μικτή Χρηματοοικονομική Εταιρεία Συμμετοχών", "ΟΕΕ" και "ΔΟΕΕ", καθώς και κανόνες για τη συμπληρωματική εποπτεία, την αδειοδότηση και τις υποχρεώσεις των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΔΟΕΕ) και των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ). Αφορά κυρίως την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την Τράπεζα της Ελλάδος, καθορίζοντας κεφαλαιακές απαιτήσεις, κανόνες διαχείρισης κινδύνων, αποδοχών και σύγκρουσης συμφερόντων, με στόχο την προστασία των επενδυτών και την ακεραιότητα της αγοράς. Ειδικότερα, ορίζει ελάχιστα μετοχικά κεφάλαια για τις ΑΕΔΟΕΕ, όπως 300.000 ευρώ για εσωτερικά διαχειριζόμενες και 125.000 ευρώ για εξωτερικά διαχειριζόμενες, και προβλέπει διαδικασίες για την ανάκληση αδειών λειτουργίας.

Άρθρα

  1. Άρθρο 1 π. Το Άρθρο 1 π του ΦΕΚ τροποποιεί το ν.δ. 400/1970, προσθέτοντας τον ορισμό της "Μικτής Χρηματοοικονομικής Εταιρείας Συμμετοχών" και καθορίζοντας κανόνες για την εποπτεία της, ιδίως σε σχέση με τις διατάξεις του ν. 3455/2006 και του ν. 3601/2007, καθώς και για τον υπολογισμό της προσαρμοσμένης φερεγγυότητας ασφαλιστικών ή αντασφαλιστικών επιχειρήσεων που συνδέονται με τέτοιες εταιρείες ή ασφαλιστικές εταιρείες χαρτοφυλακίου.
  2. Άρθρο 1 τ. Το Άρθρο 1 τ του ΦΕΚ ορίζει τους όρους "εγκατεστημένος", "ΟΕΕ της ΕΕ", "ΔΟΕΕ της ΕΕ", "τροφοδοτικός ΟΕΕ", "χρηματοπιστωτικό μέσο" και "εταιρεία συμμετοχών", ενώ τροποποιεί το Άρθρο 1 του ν. 3455/2006, προσθέτοντας παράγραφο 2 που καθορίζει κανόνες συμπληρωματικής εποπτείας για ρυθμιζόμενες επιχειρήσεις στην Ελλάδα, και αντικαθιστά τις παραγράφους 13 και 14 σχετικά με τους "στενούς δεσμούς" και τον "Όμιλο Ετερογενών Χρηματοοικονομικών Δραστηριοτήτων" (Ο.Ε.Χ.Δ.).
  3. Άρθρο 1α. Το Άρθρο 1α ορίζει ότι μια επιχείρηση θεωρείται ρυθμιζόμενη εάν πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις που αναφέρονται στην υποπερίπτωση ββ' της περίπτωσης α' ή β' της παραγράφου 14 του άρθρου 2, καθώς και στην υποπερίπτωση γγ' της περίπτωσης α' ή β' της παραγράφου 14 του άρθρου 2, με τις Σχετικές Αρμόδιες Αρχές να λαμβάνουν υπόψη τους στόχους της συμπληρωματικής εποπτείας κατά τη λήψη αποφάσεων.
  4. Άρθρο 2. Το Άρθρο 2 του ΦΕΚ καθορίζει το πεδίο εφαρμογής των διατάξεων του Μέρους Α' (άρθρα 1-53) σε διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) με έδρα στην Ελλάδα, ορίζοντας κριτήρια για τον προσδιορισμό ουσιωδών δραστηριοτήτων σε χρηματοοικονομικούς τομείς, με ειδικές αναφορές σε ποσοστά ισολογισμού (40%), απαιτήσεις φερεγγυότητας (10%), και ένα όριο ύψους 6 δισεκατομμυρίων ευρώ για διατομεακές δραστηριότητες.
  5. Άρθρο 2 τ. Το Άρθρο 2 τ ορίζει τους Οργανισμούς Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) και τους Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΔΟΕΕ) με έδρα στην Ελλάδα ή εκτός ΕΕ, καθώς και τις περιπτώσεις όπου εφαρμόζονται οι διατάξεις του Μέρους Α΄ (άρθρα 1-53), εξαιρώντας εταιρείες συμμετοχών και ταμεία επαγγελματικής ασφάλισης του ν. 3029/2002. Επίσης, ορίζει τους "εκπροσώπους των εργαζομένων" (άρθρο 2 π.δ. 240/2006), "ιδιώτη επενδυτή", "θυγατρική επιχείρηση" (άρθρο 42ε κ.ν. 2190/1920), "εποπτικές αρχές" για ΟΕΕ και ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ, "οντότητα ειδικού σκοπού τιτλοποίησης" (άρθρο 10 ν. 3156/2003), "ΟΣΕΚΑ" (άρθρο 4 ν. 4099/2012) και "
  6. Άρθρο 3 π. Το Άρθρο 3 π του ΦΕΚ, αντικαθιστώντας διατάξεις του ν.δ. 400/1970, ορίζει ότι η Τράπεζα της Ελλάδος, κατά την άσκηση συμπληρωματικής εποπτείας, δεν μπορεί να εποπτεύει ατομικά ασφαλιστικές ή αντασφαλιστικές επιχειρήσεις τρίτων χωρών, εταιρείες χαρτοφυλακίου ή μικτές χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών, εκτός αν συμφωνήσει με τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών-μελών για την ανάθεση της εποπτείας. Επίσης, διευκρινίζει ότι οι αρμόδιες αρχές, για την εφαρμογή της παραγράφου 1, αποφασίζουν βάσει ποίων τομεακών κανόνων (τραπεζικός, ασφαλιστικός ή επενδυτικών υπηρεσιών) οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη ή συμπληρωματική εποπτεία.
  7. Άρθρο 3 τ. Το Άρθρο 3 τ ορίζει ότι οι ΔΟΕΕ (Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων) με έδρα στην Ελλάδα, που διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια ΟΕΕ με περιουσιακά στοιχεία έως 100.000.000 € ή έως 500.000.000 € (υπό προϋποθέσεις), υπόκεινται σε ελάχιστες υποχρεώσεις καταχώρισης και γνωστοποίησης πληροφοριών στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ενώ δεν απολαμβάνουν τα δικαιώματα του Μέρους Α' εκτός αν επιλέξουν την αδειοδότηση.
  8. Άρθρο 4. Το Άρθρο 4 ορίζει τους όρους "ΟΕΕ" (Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων) και "ΔΟΕΕ" (Διαχειριστής Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων), καθώς και την "Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΑΕΔΟΕΕ)" ως ειδική μορφή ΔΟΕΕ με έδρα την Ελλάδα και άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
  9. Άρθρο 4 τ. Το Άρθρο 4 τ ρυθμίζει την υποχρέωση δημοσιοποίησης ετήσιας οικονομικής έκθεσης από ΟΕΕ, ορίζοντας ότι μόνο πρόσθετες πληροφορίες παρέχονται στους επενδυτές κατ' αίτηση, και περιγράφει το περιεχόμενο της έκθεσης, συμπεριλαμβανομένων ισολογισμού, λογαριασμού εσόδων-εξόδων, έκθεσης δραστηριοτήτων, αμοιβών στελεχών και προσωπικού, καθώς και τις απαιτήσεις ελέγχου βάσει του ν. 3693/2008 και της Οδηγίας 2006/43/ΕΚ.
  10. Άρθρο 5. Το Άρθρο 5 του εγγράφου καθορίζει ότι κάθε ΟΕΕ (Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων) που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής των διατάξεων του Μέρους Α' (άρθρα 1-53) πρέπει να έχει έναν και μόνο ΔΟΕΕ (Διαχειριστή Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων), ο οποίος είναι υπεύθυνος για τη συμμόρφωση με τις διατάξεις αυτές, όπως ορίζεται στο άρθρο 5 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ.
  11. Άρθρο 5 τ. Το Άρθρο 5 τ ορίζει τους όρους "υποκατάστημα" ΔΟΕΕ, "συμμετοχή επί της πρόσθετης απόδοσης" (carried interest), "στενοί δεσμοί" (που περιλαμβάνουν σχέση συμμετοχής 20% ή περισσότερο ή σχέση ελέγχου), και "αρμόδιες αρχές" για την εποπτεία των ΔΟΕΕ, ορίζοντας την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ως αρμόδια αρχή για την Ελλάδα και την Τράπεζα της Ελλάδος ή την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανάλογα με την περίπτωση του θεματοφύλακα.
  12. Άρθρο 6. Το Άρθρο 6 του ΦΕΚ αφορά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας για ΟΕΕ, με συγκεκριμένες εξαιρέσεις για ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ κλειστού τύπου πριν από την έναρξη ισχύος του νόμου, με ημερομηνίες ορόσημο την 22η Ιουλίου 2014 και 22η Ιουλίου 2016, και αναφέρεται σε διατάξεις του ν. 3401/2005, ν. 4099/2012, και Οδηγίες της Ε.Ε. (2011/61/ΕΕ, 73/239/ΕΟΚ, 2002/83/ΕΚ).
  13. Άρθρο 6 κ. Το Άρθρο 6 κ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ διέπεται από το Μέρος Α' (άρθρα 1-53) και συμπληρωματικά από τον κ.ν. 2190/1920, απαιτώντας άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για τη σύσταση και μετατροπή της, ενώ η εξωτερική ΑΕΔΟΕΕ έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση ΟΕΕ και μπορεί επιπροσθέτως να διαχειρίζεται ΟΣΕΚΑ, με τη δραστηριότητα διαχείρισης ΟΕΕ να περιλαμβάνει τη διαχείριση επενδύσεων, τη διοίκηση των ΟΕΕ, τη διαφήμιση και εμπορική προώθησή τους, καθώς και δραστηριότητες που αφορούν στα περιουσιακά στοιχεία των ΟΕΕ.
  14. Άρθρο 6 τ. Το Άρθρο 6 τ του ΦΕΚ τροποποιεί το άρθρο 6 του π.δ. 240/2006 σχετικά με το δικαίωμα ενημέρωσης των εργαζομένων, αντικαθιστά τις λέξεις «όπως αυτοί ιδίως καθορίζονται στο άρθρο 6 του π.δ. 267/1995» με τις λέξεις «όπως αυτοί καθορίζονται ιδίως στο άρθρο 40 του ν. 3601/2007» στο άρθρο 27 του ν. 3455/2006, και τροποποιεί την παράγραφο 7 του άρθρου 6 του ν. 3455/2006, ορίζοντας ότι τα στοιχεία του ενεργητικού της Ε.Κ.Ε.Σ. αποτιμώνται σύμφωνα με διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς και αναθέτοντας τη φύλαξη των επενδύσεων σε θεματοφύλακα του άρθρου 21 του νόμου για την προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας σε οδηγίες της ΕΕ.
  15. Άρθρο 6γ. Το Άρθρο 6γ ορίζει ότι η Τράπεζα της Ελλάδος, εάν κρίνει ότι η φερεγγυότητα μιας ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης με έδρα στην Ελλάδα, θυγατρικής ασφαλιστικής εταιρείας χαρτοφυλακίου, μικτής χρηματοοικονομικής εταιρείας συμμετοχών, αντασφαλιστικής ή ασφαλιστικής επιχείρησης τρίτης χώρας, τίθεται σε κίνδυνο, λαμβάνει τα ανάλογα μέτρα που αναφέρονται στις παραγράφους 4, 5 και 6 του άρθρου 17γ.
  16. Άρθρο 7. Το Άρθρο 7 του ΦΕΚ ορίζει ότι οι ΑΕΔΟΕΕ υποβάλλουν αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για άδεια λειτουργίας, παρέχοντας πληροφορίες για την εταιρεία, τα φυσικά πρόσωπα που διεξάγουν τις εργασίες της, τους κατόχους ειδικής συμμετοχής, και το πρόγραμμα δραστηριοτήτων της, συμπεριλαμβανομένης της οργανωτικής δομής και της συμμόρφωσης με συγκεκριμένα κεφάλαια. Επίσης, αναφέρεται ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να επιβάλει όρια μόχλευσης ή άλλους περιορισμούς στη διαχείριση ΟΕΕ από ΑΕΔΟΕΕ, αφού γνωστοποιήσει τις προτεινόμενες δράσεις στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών και στο Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου, τουλάχιστον δέκα (10) εργάσιμες ημέρες πριν την έναρξη ισχύος τους.
  17. Άρθρο 8 τ. Το Άρθρο 8 τ ορίζει ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουργίας σε ΑΕΔΟΕΕ μόνο εφόσον η εταιρεία είναι σε θέση να εκπληρώσει τις προϋποθέσεις του Μέρους Α' (άρθρα 1-53) και διαθέτει επαρκές μετοχικό κεφάλαιο και ίδια κεφάλαια.
  18. Άρθρο 9. Το Άρθρο 9 ορίζει τις προϋποθέσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε ΑΕΔΟΕΕ, εστιάζοντας στην αξιοπιστία και επαγγελματική εμπειρία των προσώπων που διευθύνουν τις εργασίες της, την καταλληλότητα των μετόχων, την έδρα και κεντρική διοίκηση στην Ελλάδα, καθώς και τη συνεργασία με άλλες αρχές και την Τράπεζα της Ελλάδος σε περιπτώσεις θυγατρικών ή ελεγχόμενων επιχειρήσεων. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να περιορίσει το αντικείμενο της άδειας και έχει προθεσμία τριών μηνών (με δυνατότητα παράτασης) για την απάντηση στην αίτηση.
  19. Άρθρο 9 τ. Το Άρθρο 9 τ της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ καθορίζει τα ελάχιστα μετοχικά κεφάλαια για τις ΑΕΔΟΕΕ, ορίζοντας 300.000 ευρώ για εσωτερικά διαχειριζόμενες και 125.000 ευρώ για εξωτερικά διαχειριζόμενες, ενώ προβλέπει αύξηση κεφαλαίου κατά 0,02% για χαρτοφυλάκια άνω των 250.000.000 ευρώ, με δυνατότητα τροποποίησης των ποσών από τον Υπουργό Οικονομικών.
  20. Άρθρο 10. Το Άρθρο 10 ορίζει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ως αρμόδια αρχή για την εποπτεία της τήρησης των υποχρεώσεων του άρθρου 10 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθμ. 648/2012 από τους μη χρηματοοικονομικούς αντισυμβαλλόμενους, ενώ παράλληλα αναφέρεται σε αλλαγές στο πεδίο εφαρμογής της άδειας λειτουργίας ΑΕΔΟΕΕ σύμφωνα με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ.
  21. Άρθρο 10Α. Το Άρθρο 10Α του ΦΕΚ ορίζει ότι ο Συντονιστής είναι υπεύθυνος για τη διενέργεια τακτικών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων από τους Ο.Ε.Χ.Δ., με την πλήρη συνεργασία των Αρμόδιων Αρχών, και κοινοποιεί τα αποτελέσματα στη Μεικτή Επιτροπή.
  22. Άρθρο 10α. Το Άρθρο 10α, αναφερόμενο στη συνεργασία με αρμόδιες αρχές τρίτων χωρών, προβλέπει την εφαρμογή, τηρουμένων των αναλογιών, των άρθρων 39 παρ. 1 και 2 της Οδηγίας 2006/48/ΕΚ, 10α της Οδηγίας 98/78/ΕΚ και 264 της Οδηγίας 2009/138/ΕΚ κατά τη διαπραγμάτευση συμφωνιών με τρίτες χώρες για τη συμπληρωματική εποπτεία ρυθμιζόμενων επιχειρήσεων ενός Ο.Ε.Χ.Δ.
  23. Άρθρο 11. Το Άρθρο 11 ορίζει τον Συντονιστή, ο οποίος μπορεί να είναι η τελική μητρική επιχείρηση ενός τομέα, ή άλλη Αρμόδια Αρχή, και επιτρέπει τον ορισμό επιπλέον Αρμόδιων Αρχών, εφόσον κρίνεται σκόπιμο.
  24. Άρθρο 11 τ. Το Άρθρο 11 τ. του ΦΕΚ ορίζει ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας μιας ΑΕΔΟΕΕ εάν αυτή δεν χρησιμοποιήσει την άδεια εντός 12 μηνών, την έχει λάβει με ψευδείς δηλώσεις, δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις, παραβιάζει σοβαρά διατάξεις του ν. 3606/2007 ή άλλες σχετικές διατάξεις, ή για άλλους λόγους που προκύπτουν από την ισχύουσα νομοθεσία, αφού προηγουμένως γνωστοποιήσει τις ελλείψεις στην ΑΕΔΟΕΕ και της δώσει προθεσμία τουλάχιστον 10 εργάσιμων ημερών για να απαντήσει και να λάβει μέτρα.
  25. Άρθρο 12. Το Άρθρο 12 του ΦΕΚ ορίζει τις γενικές αρχές που πρέπει να τηρούν οι ΑΕΔΟΕΕ κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων τους, οι οποίες περιλαμβάνουν την εντιμότητα, τη νομιμότητα, τη δέουσα προσοχή, μέριμνα και επιμέλεια, καθώς και την ενέργεια προς το συμφέρον των ΟΕΕ.
  26. Άρθρο 12 π. Το Άρθρο 12 π ορίζει ότι "εκπρόσωποι των εργαζομένων" είναι αυτοί που προβλέπονται στα άρθρα 9 και 10 του ν. 3556/2007 και στο άρθρο 12 παράγραφοι 4 και 5 της Οδηγίας 2004/109/ΕΚ, ή όσοι συμμετέχουν ασκώντας σημαντική επιρροή στη διοίκηση του ΔΟΕΕ.
  27. Άρθρο 12 τ. Το Άρθρο 12 τ, παράγραφος 1, ορίζει ότι οι ΟΕΕ πρέπει να ενεργούν προς το συμφέρον των επενδυτών και της ακεραιότητας της αγοράς, να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τους πόρους, να αποτρέπουν συγκρούσεις συμφερόντων και να τηρούν την ισχύουσα νομοθεσία, διασφαλίζοντας δίκαιη μεταχείριση όλων των επενδυτών. Η παράγραφος 2 αναφέρει ότι η ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζεται χαρτοφυλάκια πελατών δεν επιτρέπεται να επενδύει σε ΟΕΕ που διαχειρίζεται χωρίς προηγούμενη έγκριση του πελάτη και υπόκειται στις διατάξεις των άρθρων 61 έως 78 του ν. 2533/1997. Η παράγραφος 3 αναθέτει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την εξειδίκευση των κριτηρίων εποπτείας των υποχρεώσεων των ΑΕΔΟΕΕ μέσω απόφασής της, βάσει της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ.
  28. Άρθρο 13. Το Άρθρο 13 ορίζει ότι οι ΑΕΔΟΕΕ (Εταιρείες Διαχείρισης Εναλλακτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων) πρέπει να θεσπίζουν και να τηρούν πολιτικές αποδοχών για προσωπικό με ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου, όπως ανώτερα στελέχη και στελέχη διαχείρισης κινδύνων, διασφαλίζοντας ότι αυτές οι πολιτικές είναι συμβατές με τη χρηστή διαχείριση κινδύνων και δεν ενθαρρύνουν την ανάληψη ασύμβατων κινδύνων.
  29. Άρθρο 13 κ. Το Άρθρο 13 κ ορίζει τις αρχές και τις πρακτικές αποδοχών για τις ΑΕΔΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των μισθών και των προαιρετικών συνταξιοδοτικών παροχών, διασφαλίζοντας τη συμμόρφωση με την επιχειρηματική στρατηγική, την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων και την αποφυγή συγκρούσεων συμφερόντων. Το διοικητικό συμβούλιο της ΑΕΔΟΕΕ είναι υπεύθυνο για την υιοθέτηση, αξιολόγηση και εφαρμογή της πολιτικής αποδοχών, η οποία υπόκειται σε ετήσια εσωτερική επαναξιολόγηση.
  30. Άρθρο 13 τ. Το Άρθρο 13 τ τροποποιεί το άρθρο 12 του ν. 3455/2006, προσθέτοντας παράγραφο 4 που ορίζει ότι η συνεργασία και ο συντονισμός με εποπτικές αρχές τρίτων χωρών, όπου ενδείκνυται, διασφαλίζονται μέσω σωμάτων εποπτών που έχουν συσταθεί δυνάμει του άρθρου 43α του ν. 3601/2007 ή του άρθρου 248 της Οδηγίας 2009/138/ΕΚ. Οι διαδικασίες συντονισμού αναφέρονται σε διακριτή ενότητα των συμφωνιών που συνάπτονται δυνάμει του άρθρου 46 του ν. 3601/2007 ή του άρθρου 248 της Οδηγίας 2009/138/ΕΚ, και ο Συντονιστής, ως πρόεδρος του σώματος εποπτών, αποφασίζει ποιες άλλες Αρμόδιες Αρχές θα συμμετέχουν σε συνεδριάσεις ή δραστηριότητες.
  31. Άρθρο 14 τ. Το Άρθρο 14 τ ορίζει ότι οι ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να θεσπίζουν οργανωτικές και διοικητικές ρυθμίσεις για την αναγνώριση, αποτροπή, διαχείριση και παρακολούθηση συγκρούσεων συμφερόντων, γνωστοποιώντας τις πηγές τους στους επενδυτές των ΟΕΕ και διασφαλίζοντας ότι οι συμβάσεις με βασικούς διαμεσολαβητές περιλαμβάνουν συγκεκριμένες προβλέψεις, ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα εξειδικεύσει περαιτέρω τα σχετικά θέματα.
  32. Άρθρο 15 τ. Το Άρθρο 15 τ του ΦΕΚ ορίζει ότι οι ΑΕΔΟΕΕ (Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Επενδύσεων) πρέπει να διαχωρίζουν λειτουργικά και ιεραρχικά τις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνων από τις επιχειρησιακές μονάδες και τις λειτουργίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου, σύμφωνα με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ και την Οδηγία 2013/14/ΕΕ.
  33. Άρθρο 16 τ. Το Άρθρο 16 τ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ διεξάγει τακτικά stress tests για τον κίνδυνο ρευστότητας των ΟΕΕ που διαχειρίζεται και διασφαλίζει τη συνέπεια μεταξύ επενδυτικής στρατηγικής, χαρακτηριστικών ρευστότητας και πολιτικής εξαγορών, ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξειδικεύει λεπτομέρειες σχετικά με τα συστήματα διαχείρισης ρευστότητας και την ευθυγράμμιση αυτών των στοιχείων. Επίσης, καθορίζονται οι κανόνες για τη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων ΟΕΕ από τον θεματοφύλακα, συμπεριλαμβανομένης της επαλήθευσης κυριότητας και της τήρησης αρχείων.
  34. Άρθρο 17. Το Άρθρο 17, βασιζόμενο στην Οδηγία 2011/61/ΕΕ, ρυθμίζει τις επενδύσεις σε θέσεις τιτλοποίησης, με σκοπό την αποφυγή αποκλίσεων συμφερόντων μεταξύ εταιρειών που μετατρέπουν δάνεια σε διαπραγματεύσιμες κινητές αξίες.
  35. Άρθρο 17 τ. Το Άρθρο 17 τ του ΦΕΚ εξουσιοδοτεί την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να εξειδικεύσει με απόφασή της λεπτομέρειες σχετικά με τις απαιτήσεις για εταιρείες τιτλοποίησης απαιτήσεων και τις ποιοτικές απαιτήσεις για ΑΕΔΟΕΕ που επενδύουν σε κινητές αξίες ή χρηματοπιστωτικά μέσα που εκδόθηκαν μετά την 1η Ιανουαρίου 2011, συμπεριλαμβανομένης της διατήρησης καθαρής οικονομικής συμμετοχής τουλάχιστον 5% από τις εταιρείες τιτλοποίησης.
  36. Άρθρο 17α. Το Άρθρο 17α, όπως τροποποιείται από το ν.δ. 400/1970, καθορίζει τον υπολογισμό του περιθωρίου φερεγγυότητας για ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, επιτρέποντας εξαιρέσεις και προσαρμογές σε περιπτώσεις θυγατρικών, συνδεδεμένων ή μητρικών επιχειρήσεων εντός της Ε.Ε. και του Ε.Ο.Χ., με την εποπτεία της Τράπεζας της Ελλάδος και άλλων αρμόδιων αρχών.
  37. Άρθρο 18 τ. Το Άρθρο 18 τ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να διαθέτει επαρκείς ανθρώπινους και τεχνικούς πόρους, καθώς και κατάλληλες διοικητικές, λογιστικές και εσωτερικές διαδικασίες ελέγχου για την ορθή διαχείριση των ΟΕΕ, διασφαλίζοντας την ιχνηλασιμότητα των συναλλαγών και τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς και τη νομοθεσία. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, βάσει της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, εξειδικεύει περαιτέρω τις λεπτομέρειες αυτών των διαδικασιών με δική της απόφαση.
  38. Άρθρο 19. Το Άρθρο 19 ορίζει ότι οι οδηγίες της ΑΕΔΟΕΕ εκτελούνται από τον ΟΕΕ, εκτός αν είναι αντίθετες με νόμους ή καταστατικά, και ότι τα έσοδα και τα κέρδη του ΟΕΕ διατίθενται σύμφωνα με τις ισχύουσες διατάξεις. Επίσης, καθορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ και ο θεματοφύλακας ενεργούν αμερόληπτα και προς το συμφέρον του ΟΕΕ και των επενδυτών του, ενώ ο θεματοφύλακας μπορεί να αναθέσει ορισμένες λειτουργίες σε τρίτους υπό αυστηρές προϋποθέσεις, όπως η διασφάλιση της κατάλληλης δομής, εξειδίκευσης, εποπτείας και διαχωρισμού περιουσιακών στοιχείων.
  39. Άρθρο 19 π. Το Άρθρο 19 π αναφέρεται σε "οντότητες ειδικού σκοπού τιτλοποίησης", ενώ το Άρθρο 3 ορίζει ότι οι διατάξεις του Μέρους Α' (άρθρα 1-53) δεν εφαρμόζονται σε ΔΟΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ με αποκλειστικούς επενδυτές τους ίδιους τους ΔΟΕΕ, τις μητρικές ή θυγατρικές τους, εφόσον κανένας επενδυτής δεν είναι ΟΕΕ.
  40. Άρθρο 19 τ. Το Άρθρο 19 τ του ΦΕΚ, που αφορά την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων ΟΕΕ, ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να θεσπίζει διαδικασίες για την ορθή και ανεξάρτητη αποτίμηση, σύμφωνα με λογιστικούς κανόνες που καθορίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, και να γνωστοποιεί την καθαρή αξία του ενεργητικού, τον αριθμό μεριδίων/μετοχών και την καθαρή αξία ανά μερίδιο/μετοχή στους μεριδιούχους. Η αποτίμηση πρέπει να γίνεται τουλάχιστον ετησίως, ή συχνότερα για ΟΕΕ ανοικτού τύπου, και μπορεί να διενεργείται από εξωτερικό εκτιμητή ή από την ΑΕΔΟΕΕ εφόσον διασφαλίζεται η λειτουργική ανεξαρτησία.
  41. Άρθρο 20. Το Άρθρο 20 ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ που αιτείται άδεια λειτουργίας πρέπει να παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πληροφορίες σχετικά με τις επενδυτικές στρατηγικές, τη μόχλευση, το προφίλ κινδύνου των ΟΕΕ που διαχειρίζεται, καθώς και πληροφορίες για την ανάθεση λειτουργιών σε τρίτους, ενώ τα ίδια κεφάλαια της ΑΕΔΟΕΕ δεν πρέπει να υπολείπονται του ποσού που ορίζεται από την απόφαση 1/459/27.12.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
  42. Άρθρο 20 τ. Το Άρθρο 20 τ ορίζει τις προϋποθέσεις για την ανάθεση λειτουργιών από την ΑΕΔΟΕΕ σε τρίτα μέρη, απαιτώντας επαρκή αιτιολόγηση, πόρους, αξιοπιστία, και, σε ορισμένες περιπτώσεις, προηγούμενη έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ενώ παράλληλα διασφαλίζει ότι η ευθύνη της ΑΕΔΟΕΕ παραμένει αδιατάρακτη.
  43. Άρθρο 21. Το Άρθρο 21 του ΦΕΚ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να διασφαλίζει τον διορισμό ενός μόνο θεματοφύλακα για κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται, με τον διορισμό να αποδεικνύεται με γραπτή σύμβαση. Επίσης, η ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να ορίζει πρόσωπα για την εκτέλεση συγκεκριμένων καθηκόντων του θεματοφύλακα και να παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πληροφορίες για την ταυτότητά τους.
  44. Άρθρο 21 τ. Το Άρθρο 21 τ, παράγραφοι 6 έως 11, ορίζει ότι τα ίδια κεφάλαια της ΑΕΔΟΕΕ δεν πρέπει να υπολείπονται του ποσού που καθορίζεται από την απόφαση 1/459/27.12.2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία ενσωματώνει την Οδηγία 2006/49/ΕΚ, και πρέπει να είναι επαρκή για την κάλυψη κινδύνων επαγγελματικής ευθύνης, είτε μέσω πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων είτε μέσω ασφάλισης, με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες.
  45. Άρθρο 22. Το Άρθρο 22 ορίζει τις πρόσθετες πληροφορίες που πρέπει να περιλαμβάνονται στην ετήσια έκθεση για κάθε ΟΕΕ ή μη εισηγμένη εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης μιας επισκόπησης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, σημαντικών γεγονότων μετά τη λήξη του έτους, προβλεπόμενης εξέλιξης και πληροφοριών για ιδίες μετοχές, ενώ το Άρθρο 100 ορίζει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ως αρμόδια αρχή για την εποπτεία των κεντρικών αντισυμβαλλομένων στην Ελλάδα σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθμ. 648/2012.
  46. Άρθρο 22 κ. Το Άρθρο 22 κ ορίζει ότι οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (ν. 3371/2005), οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (ν. 2778/1999), οι Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ακίνητης Περιουσίας (ν. 2778/1999), οι διαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ν. 2992/2002) και οι διαχειριστές Εταιρειών Κεφαλαίου Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ν. 2367/1995) υπόκεινται στις διατάξεις του Μέρους Α' (άρθρα 1-53) και πρέπει να προσαρμοστούν σύμφωνα με την παράγραφο 1, εξαιρουμένων των άρθρων 22, 26 έως 30 ή να υποβάλουν αίτηση για άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 6.
  47. Άρθρο 22 τ. Το Άρθρο 22 τ, παράγραφος (6), ορίζει ότι η ετήσια έκθεση διατίθεται στους επενδυτές μετά από αίτησή τους και υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και, ενδεχομένως, στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΕΕ, εντός έξι (6) μηνών από τη λήξη του οικονομικού έτους.
  48. Άρθρο 23 τ. Το Άρθρο 23 τ ορίζει τις πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται στους επενδυτές πριν από την επένδυση σε ΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής στρατηγικής, των κινδύνων, των περιορισμών μόχλευσης, των διαδικασιών αλλαγής στρατηγικής, των νομικών συνεπειών, της ταυτότητας των παρόχων υπηρεσιών (ΑΕΔΟΕΕ, θεματοφύλακας, ελεγκτής), των ανατεθειμένων λειτουργιών και της διαδικασίας αποτίμησης.
  49. Άρθρο 24. Το Άρθρο 24 ορίζει ότι οι Εταιρείες Διαχείρισης Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΑΕΔΟΕΕ) υποχρεούνται να υποβάλλουν τακτικές εκθέσεις στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τις κύριες αγορές δραστηριοποίησής τους και τα μέσα συναλλαγών τους για λογαριασμό των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) που διαχειρίζονται.
  50. Άρθρο 24 τ. Το Άρθρο 24 τ ορίζει τις υποχρεώσεις υποβολής πληροφοριών από την ΑΕΔΟΕΕ προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τους ΟΕΕ που διαχειρίζεται, συμπεριλαμβανομένων στοιχείων για συναλλαγές, κινδύνους, ρευστότητα, μόχλευση και επενδυτικές κατηγορίες, καθώς και τις ετήσιες εκθέσεις και καταλόγους ΟΕΕ.
  51. Άρθρο 24Α. Το Άρθρο 24Α του ΦΕΚ αφορά την εφαρμογή της συμπληρωματικής εποπτείας για ομίλους Ο.Ε.Χ.Δ. και τη διαδικασία προσδιορισμού της, σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 2 του νόμου.
  52. Άρθρο 25. Το Άρθρο 25 του ΦΕΚ, στο Κεφάλαιο Ε΄ που αφορά ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζονται συγκεκριμένους τύπους ΟΕΕ, ρυθμίζει τη χρήση πληροφοριών από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, την εποπτική συνεργασία και τα όρια του βαθμού μόχλευσης για ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζονται μοχλευμένους ΟΕΕ.
  53. Άρθρο 25 τ. Το Άρθρο 25 τ του ΦΕΚ ορίζει ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χρησιμοποιεί τις πληροφορίες που συλλέγονται για να αξιολογήσει πώς η μόχλευση επηρεάζει τον συστημικό κίνδυνο, τη λειτουργία των αγορών και τη μακροπρόθεσμη οικονομική ανάπτυξη, ενώ παράλληλα μοιράζεται αυτές τις πληροφορίες με τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών-μελών, την ESMA και το ESRB.
  54. Άρθρο 25Α. Το Άρθρο 75 τροποποιεί το άρθρο 3 του ν. 3601/2007, επεκτείνοντας την εφαρμογή των άρθρων 34 έως 49 και 66 του νόμου σε χρηματοδοτικές εταιρείες συμμετοχών, μικτές εταιρείες συμμετοχών και μικτές χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών, όπως ορίζονται στις παραγράφους 7, 8 και 11 του άρθρου 33, ανεξαρτήτως αν εδρεύουν στην Ελλάδα ή σε άλλα κράτη-μέλη.
  55. Άρθρο 26. Το Άρθρο 26, που αφορά τις Εταιρείες και τους Εκδότες, καθορίζει τις περιπτώσεις όπου οι ΑΕΔΟΕΕ διαχειρίζονται ΟΕΕ που αποκτούν τον έλεγχο, και ρυθμίζει τη διαδικασία γνωστοποίησης και έγκρισης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την εμπορική προώθηση μεριδίων ή μετοχών ΟΕΕ εκτός ΕΕ στην ελληνική επικράτεια ή σε άλλα κράτη-μέλη, με προθεσμία είκοσι (20) εργάσιμων ημερών για την ενημέρωση της ΑΕΔΟΕΕ.
  56. Άρθρο 26 τ. Το Άρθρο 26 τ ορίζει ότι ο θεματοφύλακας έχει συμβατική ευθύνη έναντι του ΟΕΕ ή των επενδυτών του, συμμορφώνεται με συγκεκριμένες παραγράφους και διασφαλίζει την παρακολούθηση των ταμειακών ροών του ΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της είσπραξης πληρωμών από επενδυτές και της ορθής καταχώρισης των μετρητών του ΟΕΕ σε κατάλληλους λογαριασμούς.
  57. Άρθρο 27 τ. Το Άρθρο 27 τ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζεται ΟΕΕ πρέπει να κοινοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την απόκτηση, διάθεση ή κατοχή μετοχών σε μη εισηγμένη εταιρεία, όταν το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου φτάνει, υπερβαίνει ή κατέρχεται τα όρια του 10%, 20%, 30%, 50% και 75%, καθώς και την απόκτηση ελέγχου, εντός δέκα (10) εργάσιμων ημερών, παρέχοντας λεπτομερείς πληροφορίες και διασφαλίζοντας την ενημέρωση των εργαζομένων.
  58. Άρθρο 28. Το Άρθρο 28 ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζεται έναν ΟΕΕ, ο οποίος αποκτά έλεγχο σε μη εισηγμένη εταιρεία, πρέπει να γνωστοποιεί συγκεκριμένες πληροφορίες στην εν λόγω εταιρεία, στους μετόχους της και στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αυτή η υποχρέωση γνωστοποίησης απορρέει από την απόκτηση ελέγχου σύμφωνα με το άρθρο 26, παράγραφοι 1 και 5, και βασίζεται στην Οδηγία 2011/61/ΕΕ.
  59. Άρθρο 28 τ. Το Άρθρο 28 τ ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ, όταν ένας ΟΕΕ αποκτά έλεγχο σε μη εισηγμένη εταιρεία, πρέπει να κοινοποιεί την ταυτότητά της, την πολιτική της για τη διαχείριση συγκρούσεων συμφερόντων και την πολιτική επικοινωνίας της, ενώ παράλληλα καλεί το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας να ενημερώσει τους εργαζομένους. Επιπλέον, η ΑΕΔΟΕΕ πρέπει να δημοσιοποιεί τις προθέσεις της σχετικά με τη μελλοντική δραστηριότητα της εταιρείας και τις συνέπειες για τις εργασιακές σχέσεις, καθώς και να παρέχει πληροφορίες για τη χρηματοδότηση της απόκτησης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στους επενδυτές του ΟΕΕ.
  60. Άρθρο 29. Το Άρθρο 29 ορίζει ότι η ΑΕΔΟΕΕ που διαχειρίζεται ΟΕΕ, ο οποίος αποκτά έλεγχο σε μη εισηγμένη εταιρεία, πρέπει να ζητήσει και να καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια ώστε η ετήσια έκθεση του ΟΕΕ να κοινοποιηθεί στους εκπροσώπους των εργαζομένων ή στους ίδιους τους εργαζομένους, εντός της προθεσμίας κατάρτισης της ετήσιας έκθεσης της μη εισηγμένης εταιρείας.

Πρόσφατες αναφορές

Σχετικοί νόμοι

Νομοθεσία του 2013

Επιστροφή στη λίστα νόμων