Νόμος 4649/2019 — Χρονολόγιο τροποποιήσεων

Ο Νόμος 4649/2019, με την ονομασία «ΗΡΑΚΛΗΣ», αφορά την παροχή εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων πιστωτικών ιδρυμάτων με κύρια εγκατάσταση στην Ελλάδα, με στόχο τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους. Ο νόμος ορίζει τους όρους της τιτλοποίησης, τις κατηγορίες ομολογιών, τη διάρθρωση της χρηματοδότησης, καθώς και τις προϋποθέσεις και τη διαδικασία για την παροχή εγγύησης από το Ελληνικό Δημόσιο, η οποία μπορεί να φτάσει έως 12 δισεκατομμύρια ευρώ. Ρυθμίζει επίσης τη διαχείριση των τιτλοποιηθεισών απαιτήσεων, την επιβολή προμήθειας ασφαλείας υπέρ του Δημοσίου, τη διαδικασία κατάπτωσης της εγγύησης, τις υποχρεώσεις αναφοράς προς την Επιτροπή Παρακολούθησης Εγγυήσεων και την Τράπεζα της Ελλάδος, καθώς και τις προϋποθέσεις για την έναρξη ισχύος της εγγύησης, όπως η πιστοληπτική αξιολόγηση των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας. Το Ελληνικό Δημόσιο, μέσω του Υπουργείου Οικονομικών, εκπροσωπείται από τον Υπουργό Οικονομικών και η εγγύηση παρέχεται υπέρ των Ομολογιούχων Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας.

Άρθρα

  1. Άρθρο 1. Το Άρθρο 1 του νόμου, με την ονομασία «ΗΡΑΚΛΗΣ», εφαρμόζεται σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων που διενεργούνται από πιστωτικά ιδρύματα με κύρια εγκατάσταση στην Ελλάδα, σύμφωνα με το άρθρο 10 του ν. 3156/2003.
  2. Άρθρο 2. Το Άρθρο 2 του νόμου ορίζει τους όρους που χρησιμοποιούνται στο κείμενο, όπως "τιτλοποίηση απαιτήσεων" (μεταβίβαση απαιτήσεων από πιστωτικά ιδρύματα και έκδοση ομολογιών), "μεταβιβάζων" (πιστωτικό ίδρυμα), "αποκτών" ή "εκδότης ομολογιών" (νομικό πρόσωπο), "καθαρή λογιστική αξία" (ονομαστική αξία μείον προβλέψεις), "διαχειριστής απαιτήσεων" (Εταιρεία Διαχείρισης Απαιτήσεων ή πιστωτικό ίδρυμα), "εξωτερικός οργανισμός πιστοληπτικής αξιολόγησης" (ΕΟΠΑ), και τις κατηγορίες ομολογιών ("senior", "mezzanine", "junior") βάσει της προτεραιότητας εξόφλησής τους.
  3. Άρθρο 3. Το Άρθρο 3 του ΦΕΚ 206/2019 περιγράφει τη διάρθρωση τιτλοποίησης απαιτήσεων, η οποία χρηματοδοτείται με την έκδοση ομολογιών διαφόρων κατηγοριών εξοφλητικής προτεραιότητας (υψηλής, μεσαίας, χαμηλής), ορίζει ότι το τίμημα πώλησης των απαιτήσεων δεν υπερβαίνει τη λογιστική τους αξία, επιτρέπει τη σύναψη δανείων και συμβάσεων αντιστάθμισης κινδύνου από τον αποκτώντα, και καθορίζει την προτεραιότητα εξόφλησης των διαφόρων απαιτήσεων, συμπεριλαμβανομένων φόρων, αμοιβών διαχειριστή, τόκων, προμήθειας Ελληνικού Δημοσίου για την εγγύηση, και κεφαλαίου ομολογιούχων.
  4. Άρθρο 4. Το Άρθρο 4 του ΦΕΚ απαγορεύει στο Ελληνικό Δημόσιο, τα ΝΠΔΔ και φορείς της Γενικής Κυβέρνησης, καθώς και σε εταιρείες που ελέγχονται από το Δημόσιο, να αποκτούν με επαχθή αιτία ομολογίες χαμηλής ή μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας που εκδίδονται στο πλαίσιο τιτλοποίησης απαιτήσεων, για τις οποίες έχει υποβληθεί αίτηση ή έχει χορηγηθεί εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου.
  5. Άρθρο 5. Το Άρθρο 5 του ΦΕΚ 206/16.12.2019 ορίζει ότι η διαχείριση των τιτλοποιηθεισών απαιτήσεων ανατίθεται υποχρεωτικά σε ανεξάρτητο διαχειριστή, ενώ για τον ορισμό νέου διαχειριστή μετά την πώληση ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, απαιτείται βεβαίωση του ΕΟΠΑ ότι δεν θα υποβαθμιστεί η πιστοληπτική αξιολόγηση των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας. Επίσης, καθορίζονται προϋποθέσεις για την αποδοχή αιτημάτων, όπως η υποβολή έως τις 10.4.2021 και η συνοδεία με συγκεκριμένα έγγραφα, ενώ ορίζεται ότι η χορηγηθείσα εγγύηση παύει να ισχύει αν δεν τεθεί σε ισχύ εντός δώδεκα (12) μηνών από τη δημοσίευση της υπουργικής απόφασης.
  6. Άρθρο 6. Το Άρθρο 6 του ΦΕΚ ορίζει τη δυνατότητα παροχής εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου, ύψους έως 12 δισεκατομμυρίων ευρώ, υπέρ του αποκτώντος για τιτλοποιημένες απαιτήσεις, με απόφαση του Υπουργού Οικονομικών και σύμφωνη γνώμη της Διυπουργικής Επιτροπής, ενώ το αίτημα υποβάλλεται εντός 18 μηνών από την 10η Οκτωβρίου 2019.
  7. Άρθρο 7. Το Άρθρο 7 καθορίζει την επιβολή και καταβολή προμήθειας ασφαλείας υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου, ως εγγυητή, επί του ανεξόφλητου υπολοίπου ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, με το ύψος της να ορίζεται στην πράξη παροχής της εγγύησης σύμφωνα με το Παράρτημα Β' και την απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής C (2019) 7309 της 10.10.2019.
  8. Άρθρο 8. Το Άρθρο 8 του ΦΕΚ 206/16.12.2019 καθορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις για την παροχή εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων, ορίζοντας ότι η υπερημερία του αποκτώντος δεν επιφέρει πρόωρη λήξη των υποχρεώσεών του, απαιτείται η συναίνεση του Υπουργού Οικονομικών για μεταβολές στις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, τα στοιχεία χρηματοροών αποστέλλονται στον Monitoring Trustee, το Ελληνικό Δημόσιο έχει δικαίωμα αναγωγής κατά του αποκτώντος, ο αποκτών αποδέχεται τις πληρωμές του Δημοσίου και βαρύνεται με φόρους και έξοδα που σχετίζονται με την εγγύηση.
  9. Άρθρο 8 τ. Το Άρθρο 8 τ του ΦΕΚ 206/16.12.2019, στο πλαίσιο του Προγράμματος Παροχής Εγγύησης σε Τιτλοποιήσεις Απαιτήσεων Πιστωτικών Ιδρυμάτων, ορίζει τους όρους της Σύμβασης Εγγύησης που υπογράφεται από το Ελληνικό Δημόσιο, εκπροσωπούμενο από τον Υπουργό Οικονομικών, και την εταιρεία "Αποκτήσασα" (Αποκτήσασα). Η εγγύηση παρέχεται υπέρ των Ομολογιούχων Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας για την κάλυψη της "Οφειλής", η οποία εξειδικεύεται ανάλογα με την τιτλοποίηση. Ορίζεται προμήθεια προς το Ελληνικό Δημόσιο από τον Αποκτήσαντα, σύμφωνα με το Παράρτημα Β του ν. ... /2019, και εκτιμάται το πιθανό κόστος κατάπτωσης της εγγύησης.
  10. Άρθρο 9. Το Άρθρο 9 του ΦΕΚ περιγράφει τη διαδικασία υποβολής και εξέτασης αιτημάτων για την παροχή εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου, η οποία μπορεί να ζητηθεί από πιστωτικό ίδρυμα (μεταβιβάζον ή αποκτών) προς το Υπουργείο Οικονομικών, σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου.
  11. Άρθρο 10. Το Άρθρο 10 ορίζει ότι η εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου τίθεται σε ισχύ εφόσον έχουν μεταβιβαστεί σε ιδιώτες επενδυτές τουλάχιστον το 50%+1 των ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας έναντι θετικής αξίας, καθώς και ικανός αριθμός ομολογιών χαμηλής και ενδιάμεσης εξοφλητικής προτεραιότητας σε θετική τιμή για τη λογιστική αποαναγνώριση, και οι ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας έχουν λάβει την ελάχιστη απαιτούμενη βαθμίδα αξιολόγησης από ΕΟΠΑ.
  12. Άρθρο 11. Το Άρθρο 11 του ΦΕΚ 206/16.12.2019 καθορίζει τα στοιχεία που απαιτούνται για την έκδοση ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, συμπεριλαμβανομένου του σχεδίου των όρων έκδοσης, της σύμβασης μεταβίβασης απαιτήσεων, της ανάθεσης πιστοληπτικής αξιολόγησης στον ΕΟΠΑ, του υπολογισμού κόστους εγγύησης, επιστολής δέσμευσης και σχεδίου σύμβασης διαχείρισης, ενώ παράλληλα ορίζει τις προϋποθέσεις και τη μεθοδολογία για τη διενέργεια αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας από τον ΕΟΠΑ, λαμβάνοντας υπόψη ποιοτικά και ποσοτικά στοιχεία.
  13. Άρθρο 11 κ. Το Άρθρο 11 κ ορίζει τις προϋποθέσεις για την επιβεβαίωση της πλήρωσης των προϋποθέσεων για την τιτλοποίηση απαιτήσεων, απαιτώντας δήλωση του νομίμου εκπροσώπου του μεταβιβάζοντος, συνοδευόμενη από γνωμοδότηση νομικού συμβούλου, βεβαίωση ορκωτού ελεγκτή, βεβαίωση του ΕΟΠΑ για την πιστοληπτική αξιολόγηση των ομολογιών (τουλάχιστον ΒΒ-, Ba3, ΒΒ-, BBL ή υψηλότερη), βεβαίωση για ανεξάρτητο διαχειριστή, πίνακα χρηματοροών και αντίγραφα συμβάσεων. Το Άρθρο 11 ορίζει ότι οι Ομολογίες Υψηλής Εξοφλητικής Προτεραιότητας πρέπει να έχουν λάβει κατηγορία αξιολόγησης ΒΒ-, Ba3, ΒΒ-, BBL ή υψηλότερη από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ για την έναρξη ισχύος της εγγύησης.
  14. Άρθρο 12. Το Άρθρο 12 του ΦΕΚ ορίζει ότι ο διαχειριστής τιτλοποιημένων απαιτήσεων μπορεί να αντικατασταθεί εάν οι καθαρές εισπράξεις από τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου υπολείπονται κατά τουλάχιστον 30% του προϋπολογισθέντος ποσού για δύο διαδοχικές περιόδους εκτοκισμού, εφόσον αυτό οφείλεται σε πταίσμα του διαχειριστή, ενώ η διαδικασία αντικατάστασης και η μη ύπαρξη αξίωσης αποζημίωσης για τον αντικατασταθέντα διαχειριστή πρέπει να προβλέπονται συμβατικά.
  15. Άρθρο 13. Το Άρθρο 13 ορίζει τη διαδικασία κατάπτωσης της εγγύησης για τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, προβλέποντας ότι μετά από 50 ημέρες μη πληρωμής, οι ομολογιούχοι μπορούν να υποβάλουν αίτημα κατάπτωσης στον εγγυητή (Ελληνικό Δημόσιο, μέσω της Διεύθυνσης Κρατικών Εγγυήσεων του Υπουργείου Οικονομικών) εντός 9 μηνών, με το Δημόσιο να υποχρεούται να καταβάλει τα οφειλόμενα ποσά εντός 30 ημερών και να υποκαθίσταται στα δικαιώματα είσπραξης από τον αποκτώντα, σύμφωνα με την απόφαση C (2019) 7309 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
  16. Άρθρο 14. Το Άρθρο 14 του ΦΕΚ ορίζει την υποχρέωση του διαχειριστή των τιτλοποιηθεισών απαιτήσεων να υποβάλλει μηνιαίες αναφορές διαχειριστή (Servicing Reports) στην Επιτροπή Παρακολούθησης Εγγυήσεων, καθώς και να κοινοποιεί άμεσα όλα τα σχετικά στοιχεία και πληροφορίες στην Επιτροπή και στην Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον, ορίζει ότι ο διαχειριστής αποστέλλει μηνιαία ειδικά προσαρμοσμένη αναφορά στην Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία διαβιβάζεται στην Επιτροπή, ενώ ο διαχειριστής, ο διαχειριστής πληρωμών και ο πληρεξούσιος καταβολών υποχρεούνται να ενημερώνουν άμεσα την Επιτροπή για γεγονότα που επηρεάζουν τις χρηματοροές.
  17. Άρθρο 15. Το Άρθρο 15 του ΦΕΚ ορίζει ότι η εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου παύει να ισχύει εάν οι όροι τιτλοποίησης τροποποιηθούν αντίθετα προς τον νόμο ή την απόφαση C (2019) 7309 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10.10.2019, και επιτρέπει στους ομολογιούχους υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας να ζητήσουν τη διακοπή της εγγύησης, με την προϋπόθεση σύμφωνης γνώμης της εποπτικής αρχής εάν ο ομολογιούχος είναι ο μεταβιβάζων.
  18. Άρθρο 16. Το Άρθρο 16 του ΦΕΚ ορίζει τον ανεξάρτητο επόπτη (monitoring trustee) για την παρακολούθηση, ο οποίος ορίζεται από τον Υπουργό Οικονομικών με σύμφωνη γνώμη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, και του παρέχει απεριόριστη πρόσβαση σε στοιχεία και πληροφορίες από τον εγγυητή και τους εμπλεκόμενους φορείς τιτλοποίησης απαιτήσεων.
  19. Άρθρο 17. Το Άρθρο 17 του ΦΕΚ συνιστά στο Υπουργείο Οικονομικών την Επιτροπή Παρακολούθησης Εγγυήσεων, η οποία εξετάζει αιτήματα εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων πιστωτικών ιδρυμάτων, παρακολουθεί οικονομικά στοιχεία, αξιολογεί κινδύνους και εισηγείται στην Επιτροπή του άρθρου 97 του ν. 4549/2018, αποτελούμενη από εκπροσώπους του Υπουργείου Οικονομικών, της Τράπεζας της Ελλάδος και του Ελεγκτικού Συνεδρίου.
  20. Άρθρο 18. Το Άρθρο 18 του νόμου εξαιρεί τις εγγυήσεις που παρέχονται σύμφωνα με τις διατάξεις του, από το ανώτατο όριο εγγυήσεων του άρθρου 104 του ν. 4549/2018, και προσθέτει τις εγγυήσεις του νόμου "ΗΡΑΚΛΗΣ" για τιτλοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων στην παράγραφο 1 του άρθρου 126 του ν. 4270/2014.
  21. Άρθρο 19. Το Άρθρο 19 του εγγράφου ορίζει ότι τα Παραρτήματα Α΄, Β΄, Γ΄ (Γ1 και Γ2) και Δ΄ αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του παρόντος, ενώ το Άρθρο 20 καθορίζει ότι η έναρξη ισχύος του νόμου τίθεται σε εφαρμογή από τη δημοσίευσή του στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά σε επιμέρους διατάξεις.
  22. Άρθρο 20. Το Άρθρο 20 ορίζει ότι ο νόμος τίθεται σε ισχύ με τη δημοσίευσή του στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά στις επιμέρους διατάξεις, και τα παραρτήματα περιλαμβάνουν υποδείγματα αιτήματος παροχής εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου υπέρ του Αποκτώντος για ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας τιτλοποιήσεων του προγράμματος «Ηρακλής», τη μέθοδο υπολογισμού της προμήθειας για την εγγύηση, σχέδια πράξης και σύμβασης εγγύησης, καθώς και πίνακα χρηματοροών τιτλοποίησης απαιτήσεων.
  23. Άρθρο preamble. Το Άρθρο 1 του Νόμου 4649/2019 καθορίζει το πεδίο εφαρμογής του προγράμματος «ΗΡΑΚΛΗΣ», το οποίο αφορά στην παροχή εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων, σύμφωνα με την απόφαση C (2019) 7309 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Οκτωβρίου 2019, με στόχο τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους.

Πρόσφατες αναφορές

Σχετικοί νόμοι

Νομοθεσία του 2019

Επιστροφή στη λίστα νόμων